指数化的局限性包括()。
A.指数化策略不可以保证投资组合业绩与某种债券指数相同
B.指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩
C.与指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标
D.指数构造过程中跟踪误差往往比较大
A.它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现,使之等于当前的价格,这个固定的利率就是到期收益率
B.这种方法能准确地衡量债券的实际回报率
C.在到期收益率的计算中,利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率
D.到期收益率的计算没有考虑税收的因素
A.资产组合的预期收益率就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数
B.组合收益率的影响因素为投资比重和个别资产收益率
C.不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何,只要投资比例不变,各项资产的期望收益率不变,则该投资组合的期望收益率就不变
D.即使投资比例不变,各项资产的期望收益率不变,但如果组合中各项资产之间的相关系数发生改变,投资组合的期望收益率就有可能改变
A.投资组合的最高收益率不超过15%
B.投资组合的最低收益率不低于10%
C.投资组合的收益率有可能会高于15%
D.投资组合的收益率有可能会低于10%
计算投资组合收益率最通用,但也是缺陷最明显的方法是()。
A.现实复利收益率
B.内部收益率
C.算术平均组合投资率
D.加权平均投资组合收益率
在选取样本预测投资组合的预期收益率时,我们常常选用()
A.金额加权收益率
B.资本利得收益率
C.算术平均收益率
D.几何平均收益率
投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有()。
A.基础利率不能随时间不断波动
B.现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
C.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期
D.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期
投资组合业绩衡量的参照物,即基准,通常是指()
与时间加权收益率相比,在评价投资组合的业绩时,金额加权收益率更()
A.准确
B.小
C.大
D.无法确定