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[判断题]

精选层公开发行、降低投资者门槛等措施,促进融资功能和流动性改善,为投资项目提供多样化退出渠道()

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第1题

资产证券化的实质是()。

A.利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险

B.增加资产流动性,改善银行资产与负债结构失衡

C.融资者将被证券化的资产的未来现金流收益权转让给投资者

D.以可预期的现金流为支持而发行证券进行融资的过程

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第2题
投资者申请参与精选层股票发行和交易应当符合下列条件()()Ⅰ、实收资本或实收股本总额100万元人民币以上的法人机构;Ⅱ、实缴出资总额100万元人民币以上的合伙企业;Ⅲ、申请权限开通前10个交易日,本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币100万元以上(不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券),且具有本办法第七条规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.以上都不是

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第3题
私募股权投资基金在完成投资项目之后,退出的最佳渠道是()

A.首次公开发行

B.买壳上市或卖壳上市

C.管理层回购

D.二次出售、破产清算

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第4题
私募股权投资基金在完成投资项目之后,退出的最佳渠道是()。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售,破产清算标准

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第5题
股票公开发行并在精选层挂牌采用()等方式进行路演推介时,除发行人、主承销商、投资者及见证律师之外,其他与路演推介工作无关的机构与个人不得进入会议现场,不得参与发行人和主承销商与投资者的沟通交流活动。

A.现场

B.电话

C.视频会议

D.现场、电话、视频会议

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第6题
中国银监会2009年颁布的《项目融资业务指引》规定,贷款人应当以要求借款人或者通过借款人要求项目相关方签订总承包合同、投保商业保险、建立完工保证金、提供完工担保和履约保函等方式,最大限度降低()

A.投资风险

B.市场风险

C.建设期风险

D.流动性风险

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第7题
案例分析题二(本题15分)甲公司是一家从事汽车零配件生产、销售的公司,在创业板上市。2014年年报及
相关资料显示,公司资产、负债总额分别为10亿元、6亿元,负债的平均年利率6%,发行在外普通股股数为5 000万股;公司适用的所得税税率为25%。

近年来,受到顾客个性化发展趋势和“互联网+”模式的深度影响,公司董事会于2015年初提出,要从公司战略高度加快构建“线上+线下”营销渠道,重点推进线上营销渠道项目(以下简称“项目”)建设,以巩固公司的行业竞争地位。项目主要由信息系统开发、供应链及物流配送系统建设等组成,预计总投资为2亿元。2015年3月,公司召开了由中、高层人员参加的“线上营销渠道项目与投融资”专题论证会。部分参会人员的发言要点如下:

(1)经营部经理:在项目财务决策中,为完整反映项目运营的预期效益,应将项目预期带来的销售收入全部作为增量收入处理。

(2)投资部经理:根据市场前景、项目经营等相关资料预测,项目预计内含报酬率高于公司现有的平均投资收益率,具有财务可行性。

(3)董事会秘书:项目所需的2亿元资金可通过非公开发行股票(定向增发)方式解决。定向增发计划的要点包括:①以现金认购方式向不超过20名特定投资者发行股份;②发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票价格均价的90%;③如果控股股东参与定向认购,其所认购股份应履行自发结束之日起12个月内不得转让的义务。

(4)财务总监:董事会秘书所提出的项目融资方案可供选用,但公司融资应考虑资本成本、项目预期收益等多项因素影响。财务部门提供的有关资料显示:①如果项目举债融资,需向银行借款2亿元,新增债务年利率为8%;②董事会为公司资产负债率预设的警戒线为70%;③如果项目采用定向增发融资,需增发新股2 500万股,预计发行价为8元/股;④项目投产后预计年息税前利润为0.95亿元。

假定不考虑其他因素。

要求:1.根据资料(1)和(2),逐项判断经营部经理和投资部经理的观点是否存在不当之处;对存在不当之处的,分别说明理由。

2.根据资料(3),逐项判断定向增发计划要点①至③项是否存在不当之处;对存在不当之处的,分别说明理由。

3.根据资料(4)的①和②项,判断公司是否可以举债融资,并说明理由。

4.根据资料(4),依据EBIT-EPS无差异分析法原理,判断公司适宜采用何种融资方式,并说明理由。

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第8题
开通新三板,需要什么资金条件()

A.精选层股票发行和交易资金门槛为50万

B.精选层股票发行和交易资金门槛为100万

C.创新层的资金门槛为150万

D.基础层股票发行和交易的资金门槛为250万

E.基础层股票发行和交易的资金门槛为200万

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第9题
私募股权投资的特点不包括()。

A.投资期限较长

B.资金来源广泛

C.流动性好

D.投资退出渠道多样化

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第10题
精选层公司触发相应层级即时退出情形的,全国股转公司自该情形认定之日起 5 个交易日内启动即时层级调整工作,具体包括()情形

A.公司财务方面出现问题, 如业绩大幅下滑、期末净资产为负值等

B.公司在公众化水平和规范运作方面出现问题,出现违法违规行为被采取了较为严重的违规处理措施的

C.净利润为负且营业收入极低

D.合格投资者人数长期少于50 人

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