某上市公司近年来积极通过各种融资手段筹资并大举扩张,经统计有公司债、优先股、定向增发股票筹集等。由于经营不善,公司拟进入解散或破产清算程序,以下哪类权益持有人可以获得最优先的清偿顺序?
A.参与了定向增发募资的股东
B.公司债的持有人
C.普通股股东
D.优先股股东
A.参与了定向增发募资的股东
B.公司债的持有人
C.普通股股东
D.优先股股东
某建设项目通过以下筹资方式进行融资,其中属于资本性融资的方式是()。
A.银行贷款
B.发行债券
C.设备租赁
D.发行股票
为进一步开拓市场、应对各种风险,公司于2014年3月召开了有管理层、职能部门经理、主要项目公司经理参加的“公司融贷与财务政策”战略务虚会。部分人员的发言要点如下:
(1)市场部经理:公司应制定和实施内部融资战略,即从集团融入资金用于项目公司的项目开发。据了解,目前集团的货币资金余额经常保持在15亿元左右,这部分闲置资金完全可以通过“委托银行贷款”等方式用于项目公司。这既不影响集团的利益,也能减去公司的资金压力。
(2)项目公司经理:公司应鼓励多元化项目融资战略。目前,项目公司设立所需资本全部由公司投入,建议以后新设项目公司时,应吸收外部合格投资者入股。这可以部分缓减公司的资金压力。
(3)董事会秘书:公司融资应考虑股价表现,目前不宜进行配股融资。当前,公司资产总额100亿元,负债总额80亿元,股东权益总额20亿元,总股本4亿股;平均股价4.2元/股,近3个月来,公司股价没有太大波动。在市净率较低的情况下,若按4:1的比率配得1亿股(假定股东全部参与配售),且配股价格设定为3.8元/股,则可能对公司股价产生不利影响。
(4)财务部经理:目前大多数项目公司的债务由公司提供担保,这将对公司管理财务风险产生不利影响。为此,公司应强化对担保业务的控制。
假定不考虑其他因素。
要求:
1.根据资料(1),判断市场部经理的观点是否存在不当之处;如存在不当之处,说明理由。
2.根据资料(2),指出项目公司拟引入的外部合格投资者应具备的基本特征。
3.根据资料(3),计算公司现时的市净率,并计算公司在实施配股计划情况下的配股除权价格。
4. 根据资料(4),指出公司为项目公司提供担保时应采取的担保控制措施。
A.I 、III 、IV
B.II 、III
C.I、 III
D.II、 III、 IV
A.通过某咨询公司以委托理财的名义,从农村信用联社和部分城市投资者融资3亿元,获利2000万元
B.接受客户赵某的全权委托,选择、买卖证券
C.高某有2亿元资金用于股票投资,为吸引大客户高某,答应对高某股票买卖的损失弥补50%
D.通过公开发行债券筹集2亿元资金,并进行证券买卖
A.贪污罪
B.洗钱罪
C.组织恐怖组织罪
D.黑社会行政罪
甲公司有关财务数据如下:
1公司资产总额为30亿元,资产负债率为50%
2公司有长期借款2亿元,年利率为6%,每年年末支付一次利息。其中5000万元将在两年内到期,其他借款的期限尚余5年。借款合同规定,公司资产负债率不得超过60%
3公司发行在外的股份为3亿股,全部为普通股,目前股价为13元。
4公司一直采用固定股利分配政策,年股利率为每股0.7元
为了满足5.5亿元资金的筹集需要,公司财务部会同有关部门作了以下两套筹资规划方案提交董事会决策:
方案一:增发股票。拟增发普通股5000万股,定价为11.3元/股,扣除发行费用后,预计净价为11元。为了给股东以稳定的回报,维护良好的市场形象,固定股利分配政策不变。
方案二:发行公司债。设定债券年利率为4%,期限为10年,每年付息一次,到期一次还本,发行总额为5.6亿元,预计发行费用为1000万元。
公司筹资战略是财务战略的重要组成部分,请代公司董事会做出相关决策,并回答以下问题。
要求:
1.融资财务规划的目标是什么。
2.融资策略和方式是融资财务规划应该重点关注的核心内容之一,其具体包括哪三项内容。
3.分析上述两种筹资战略规划的优缺点,并代董事会做出决策。