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题目内容（请给出正确答案）

[主观题]

6月初，9月份某期货合约价格为17500元/手，11月合约价格为17550元/手，前一合约价格比后者低50元。套

利者根据历年6月初的9月份合约和11月份合约问的价差分析，认为9月份合约的价格较低，或则11月份合约价格较高，价差大于正常年份的水平，如果市场运行正常，这二者之间的价差会恢复正常。该套利者应该如何操作？如果到7月底，(1)9月期价为17530元/手，11月期价为17570元/手；(2)9月期价为17480元/手，11月期价为17540元/手；套利者平仓出来后交易结果如何？

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更多“6月初，9月份某期货合约价格为17500元/手，11月合约价…”相关的问题

第1题

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

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第2题

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。(每张合约1吨标的物，其他费用不计)

A.亏损10美元/吨

B.亏损20美元/吨

C.盈利10美元/吨

D.盈利20美元/吨

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第3题

7月初，玉米现货价格为3510元／吨，某农场决定对某10月份收获玉米进行套期保值，产量估计1 000吨。7月

5日该农场在11月份玉米期货合约的建仓价格为3550元／吨，至10月份，期货价格和现货价格分别跌至3360元／吨和3330元／吨；该农场上述价格卖出现货玉米，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.基差走强30元／吨

B.期货市场亏损190元／吨

C.不完全套期保值，且有净亏损

D.在套期保值操作下，该农场玉米的售价相当于3520元／吨

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第4题

一个投资者在8月1日以8000点的价格购买了一份9月份到期的香港恒生指数期货合约，到交割日，香港恒生指数收在8100点，则收益等于()。(其中合约乘子为50港币/点)。

A.4000

B.4500

C.5000

D.5500

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第5题

某套利者在芝加哥期货交易所买入5手3月份小麦期货合约，同时卖出5手9月份小麦期货合约。此做法为（）

A.牛市套利

B.跨期套利

C.投机交易

D.套期保值

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第6题

、 4 月 12 日，某投资者预期未来市场利率将上升，于是以 98 ． 550 的价格卖出 10 手 6 月份到期的 3 个月欧洲美元期货合约。两周后，该期货合约的价格下降到 97 ． 740 ，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者的损益状况为（）

A.获利 0 ． 81 个基点

B.亏损 0 ． 81 个基点

C.获利 81 个基点

D.亏损 81 个基点

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第7题

某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（）元/吨

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640

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第8题

假设在6月份市场利率为8.75%，某一美国公司预计在8月份将收到一笔金额为100万美元的款项，并打算投

资于3个月期的定期存款。该公司担心到8月份收到款项时市场利率会下降，则在6月10日以91.60点的价格买入1份CME的9月份到期的3个月期幽债期货合约，到了8月份，市场利率下降至6.15%，该公司在8月15日以94.20点的价格将该合约平仓，求该公司套期保值效果如何？

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第9题

案例：7月下旬，应炼厂的计价要求，贸易商(卖方)向炼厂(买方)卖出一船9月份提油的ESPO(俄罗斯远东出口)原油，离岸价(FOB)计价公式为ICEBrent原油期货11月份合约+3美元/桶，点价期限为合约到期日前数第六个工作日。__________________________________________________问题2：如果买方对于点价操作后，觉得点价价格过高，可以选择自己卖出期货进行对冲，将价格风险敞口转为中性。()此题为判断题(对，错)。

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第10题

2008年6月，某投资者以5点的权利金（每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500

2008年6月，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是()美元。

A.盈利5000

B.盈利3750

C.亏损5000

D.亏损3750

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